Kaip apskaičiuoti paskolos termino svertinius vidurkius
Nors kiekvieną mėnesį galite išsigryninti pinigus įkeisdami paskolą, automobilį ar kitą paskolą, yra investicijų, kurias galite įsigyti, kad gautumėte naudos iš šių paskolų rūšių. Hipotekos ir turtu užtikrinti vertybiniai popieriai arba MBS ir ABS yra investicijos į paskolų fondą. Šių investicijų savininkai gauna dalį paskolos mėnesio pagrindinės sumos ir palūkanų. Vieno iš šių vertybinių popierių svertinis vidutinis terminas arba WAM yra vidutinis mėnesių skaičius, kol paskolos bus išmokėtos. Didesnis WAM reiškia, kad galite tikėtis gauti mokėjimus ilgesnį laiką, nei rodo žemesnis WAM.
Patarimas
Vidutinis svorio terminas paprastai gali būti apibrėžtas kaip vidutinis mėnesių skaičius, kurį turi praeiti, kol bus išmokėta paskola.
Nustatykite balansą
Sužinokite negrąžintą pagrindinį balansą ir mėnesių skaičių iki kiekvienos vertybinio popieriaus paskolos grąžinimo iš savo brokerio ar vertybinių popierių emitento. Pavyzdžiui, tarkime, kad MBS hipoteka turi 300,000, 250,000, 275,000 ir 350,000 likučius ir atitinkamai 230, 275, 190 ir 200 mėnesius iki termino pabaigos.
Pridėkite atitinkamus balansus
Pridėkite paskolų likučius, kad nustatytumėte bendrą paskolų fondo likutį. Šiame pavyzdyje pridėkite likučius, kad visas likutis būtų 1,175,000 USD. Padalinkite kiekvieną paskolos likutį iš bendro likutio, kad nustatytumėte kiekvienos paskolos dydį. Šiame pavyzdyje padalinkite 300,000 USD iš 1,175,000, kad gautumėte 0.255 svorį už pirmą paskolą. Antrosios – ketvirtosios paskolų svoriai yra atitinkamai 0.213, 0.234 ir 0.298.
Nustatykite mėnesius iki brandos
Padauginkite kiekvienos paskolos svorį iš mėnesių skaičiaus, kol ji pasibaigs. Šiame pavyzdyje padauginkite 0.255 iš 230, kad gautumėte 58.65 už pirmą paskolą. Antrosios – ketvirtosios paskolų rezultatai yra atitinkamai 58.58, 44.46 ir 59.6. Pridėkite savo rezultatus, kad apskaičiuotumėte vertybinio popieriaus svertinį vidurkį. Baigdami pavyzdį pridėkite 58.65, 58.58, 44.46 ir 59.6, kad gautumėte vidutinį svertinį 221.29 terminą MBS. Tai reiškia, kad vidutiniškai paskolos MBS turi 221.29 mėnesius, kol jos pasibaigia.
Kiti kritiniai svarstymai
Palyginkite skirtingų vertybinių popierių svertinius vidutinius terminus, kad nustatytumėte, kuris iš jų turėtų būti ilgalaikės investicijos. Nors WAM pateikia jums idėją, kiek laiko užstatas mokės, tačiau jis neatskleidžia pagrindinių paskolų kokybės ar skolininkų kreditingumo. Visada tyrinėkite investiciją, kad įsitikintumėte, jog ji atitinka jūsų rizikos tolerancijos ir investavimo tikslą. Jei vienas iš paskolos gavėjų išmoka visą paskolos dalį ar jos dalį arba negrąžina paskolos, garantijos WAM sumažės.
Patarimas
- Palyginkite skirtingų vertybinių popierių svertinius vidutinius terminus, kad nustatytumėte, kuris iš jų turėtų būti ilgalaikės investicijos.
įspėjimai
- Nors WAM pateikia jums idėją, kiek laiko užstatas mokės, tačiau jis neatskleidžia pagrindinių paskolų kokybės ar skolininkų kreditingumo. Visada tyrinėkite investiciją, kad įsitikintumėte, jog ji atitinka jūsų rizikos tolerancijos ir investavimo tikslą.
- Jei kuris nors paskolos gavėjas grąžins visą paskolos dalį ar jos dalį arba negrąžins paskolos, garantijos WAM sumažės.
