Prieš investuodami palyginkite apmokestinamas obligacijas su neapmokestinamomis obligacijomis.
Obligacijos yra skolos vertybiniai popieriai, panašūs į IOU. Jūs skolinatės pinigus vyriausybei ar vyriausybės subjektui, kai perkate obligaciją, o už tai jūs uždirbate palūkanas, kurias emitentas jums žada sumokėti. Investuoti galima įvairių rūšių obligacijomis, todėl prieš investuojant pinigus svarbu palyginti apmokestinamąsias obligacijas su neapmokestinamosiomis arba savivaldybių obligacijomis.
Apmokestinamosios vs neapmokestinamosios obligacijos
Akivaizdi savivaldybių obligacijų nauda yra ta, kad joms netaikomi vietiniai ir valstybiniai mokesčiai. Tai suteikia investuotojui pranašumą sumokėti tik federalinius mokesčius, kai tik ateis laikas; tuo pačiu metu emitentui, dažnai vyriausybės subjektui, iš esmės yra suteikiama paskola mažesnėmis palūkanomis, kad būtų galima teikti viešąsias paslaugas ar projektus, tokius kaip valstybinis būstas, kanalizacijos sistemos, greitkeliai, gatvės ir mokyklos. Tačiau ne visas savivaldybių obligacijas išleidžia valstybė ar vietos valdžia. Pavyzdžiui, mokyklų rajonai kartais išleidžia neapmokestinamus nevyriausybinius vertybinius popierius.
Apmokestinamas obligacijas paprastai išleidžia korporacijos, norėdamos surinkti pinigų plėtrai ar bendriems įmonių tikslams, o ne projektams, kurie naudingi plačiajai visuomenei. Priešingai nei dauguma savivaldybių obligacijų, apmokestinamosios obligacijos reikalauja, kad investuotojas sumokėtų valstybinius ir vietinius mokesčius už visas palūkanas.
Grąžos norma
Savivaldybės arba neapmokestinamos obligacijos siūlo mažesnę grąžos normą nei mokėtinos apmokestinamosios obligacijos, nes investuotojas yra atleistas nuo mokesčių mokėjimo. Priklausomai nuo to, kurioje vietoje esate su likusiais savo finansais, ši parinktis gali būti jums naudinga.
Apmokestinamosios obligacijos siūlo rinkos grąžos lygį. Nors šis pelningumas yra didesnis nei savivaldybių obligacijų pajamingumas, svarbu reguliariai lyginti pajamingumą. Tai padės jums žinoti, kur yra jūsų finansai, ir jei turėtumėte priimti kitokį sprendimą dėl to, kokio tipo obligacijas investuoti.
Grynosios apmokestinamosios pajamos
Iš jūsų apmokestinamų pajamų galite uždirbti daugiau pinigų arba gali būti mažesnė palūkanų grąža. Paprastai, jei esate pagal 28 proc. Ar aukštesnį federalinio pajamų mokesčio lygį, galėtumėte uždirbti daugiau pinigų naudodamiesi savivaldybės obligacijomis, palyginti su apmokestinamąja obligacija, net jei uždirbate mažesnį pelną.
Derlingumo palyginimas
Palygindami apmokestinamas ir neapmokestinamas obligacijas, supraskite, kad deklaruotas apmokestinamasis pelnas beveik visada bus didesnis nei neapmokestinamų vertybinių popierių pelnas. Tačiau neleiskite, kad didesnis procentinis pajamingumas jus apmąstytų, jog automatiškai grąžinate daugiau su apmokestinamąja obligacija nei neapmokestinamąja obligacija. Nepamirškite atsižvelgti į atleidimą nuo mokesčių, kai lyginate apmokestinamas obligacijas su savivaldybių obligacijomis. Priklausomai nuo to, kurioje valstybėje gyvenate, jūsų grynosios apmokestinamosios pajamos ir paraiškos būsena pateikiant mokesčių deklaraciją, neapmokestinamų obligacijų apmokestinamasis ekvivalentas gali būti didesnis. Kadangi dėl infliacijos kasmet keičiasi pajamų mokesčio tarifas, šiam skaičiavimui nėra nustatyta procentinė dalis.
Sužinoję dabartinę pelningumo normą, naudokite šią informaciją norėdami nustatyti grąžos normą naudodamiesi savivaldybių obligacijų ir įmonių obligacijų skaičiuokle. Pvz., Jei jums yra siūloma komunalinė obligacija, kurios pajamingumas yra 1 proc., Jūsų ekvivalentas gali būti 1.42 proc., Priklausomai nuo jūsų turimos informacijos. Jei tai yra atvejis ir radote apmokestinamąją obligaciją, kurios pajamingumas yra 1.35 procentas, žinote, kad šiuo atveju geresnis yra neapmokestinamasis vertybinis popierius.
Neapmokestinamų obligacijų fondai ir neapmokestinamųjų obligacijų fondai
Tie patys principai, kurie taikomi lyginant apmokestinamąsias obligacijas ir savivaldybių obligacijas, galioja ir investiciniams fondams. Palygindami fondų pajamingumą, prieš apskaičiuodami mažesnio pajamingumo nei apmokestinamasis obligacijų fondas, būtinai apskaičiuokite apmokestinamąjį ekvivalentą savivaldybių obligacijų fondui.
