Investuotojams patinka kylančios palūkanų normos, tačiau skolininkai palaiko mažėjančias palūkanų normas.
Investicijų į obligacijas ir paskolas palūkanų normos gali būti fiksuotos, kurios niekada nesikeičia, arba kintamos. Ar vienas yra geresnis už kitą, priklauso nuo konkrečios situacijos. Deja, tam reikia ir krištolo rutulio. Investuotojams ir skolininkams, pasirinkusiems kintamos palūkanų normos neapibrėžtumą, rinkos pokyčiai gali būti naudingi, arba jie gali ne. Neįmanoma numatyti, kaip viskas pasisuks.
Kintamos palūkanų normos vertybinių popierių pagrindai
Kintamos palūkanos vertybiniai popieriai, taip pat žinomi kaip kintamos palūkanos, moka palūkanas, kurios periodiškai nustatomos. Paprastai jie yra apmokestinamųjų įmonių obligacijų forma. Kintamos palūkanų normos yra pagrįstos skirtingais palūkanų normų indeksais, tokiais kaip Federalinių fondų palūkanų norma, Pagrindinė norma arba Didžiosios Britanijos LIBOR. Pelningumas gali būti didesnis nei indekso norma, arba gali būti mažesnis. Kainos nustatomos kiekvieną dieną, savaitę, mėnesį, ketvirtį, pusmetį arba kasmet, atsižvelgiant į individualų saugumą. Palūkanos paprastai nesusimaišo.
Kintamųjų palūkanų vertybinių popierių pranašumai ir trūkumai
Kai palūkanų normos yra labai žemos, galbūt norėsite pasinaudoti kintamos palūkanų normos investicijomis, kad kildami palūkanų normai negalėtumėte įsitraukti į tikrai žemą normą. Žinoma, aiški pusė yra ta, kad jei kursai mažėja, praleidote galimybę užsitikrinti didesnį tarifą. Kylant palūkanų normoms, mažesnių palūkanų normos obligacijų perpardavimo vertė atitinkamai mažėja. Kintamos palūkanų normos produktai yra buferis nuo šios rizikos. Tačiau jie turi savo riziką. Daugelio kintamos palūkanų normos fondų kredito reitingai yra žemi ir manoma, kad jie turi tam tikrą įsipareigojimų neįvykdymo galimybę. Jūs taip pat negalite pasikliauti kintamų palūkanų obligacijų mokėjimais, nes niekada nežinote, kokios bus palūkanų normos.
Kintamos palūkanų normos hipotekos pagrindai
Nesvarbu, ar norite juos vadinti kintamos palūkanų normos, kintamos ar reguliuojamos palūkanų hipotekos (ARM), terminai reiškia tą patį. Tai yra paskolos, kurių palūkanos periodiškai keičiasi. Palūkanų normos nustatomos tam tikram laikotarpiui - paprastai penkeriems ar septyneriems metams - ir po to koreguojamos, dažnai kasmet. Jei nuspręsite gauti reguliuojamą hipoteką, būtinai perskaitykite visą dailųjį atspaudą, nes daugelis paskolų gali pakilti į viršų be viršutinės palūkanų normos. Būsto nuosavybės kredito linijoms (HELOC) yra kintamos palūkanų normos, o būsto paskoloms paprastai yra fiksuotos palūkanų normos.
Paskolos su kintama palūkanų norma privalumai ir trūkumai
Pastovios palūkanų normos hipotekos dažnai yra mažesnės nei fiksuotos palūkanų normos produktai, todėl jie yra idealūs paskoloms, kurias galima greitai grąžinti. Pavojus yra tas, kad koreguojant tarifus, jie gali prisitaikyti prie didesnės normos. Neįmanoma žinoti, kur kursai pasieks per metus, jau nekalbant apie penkerius metus, todėl skolininkams kyla rizika, kad padidės įkainiai. Skolininkams taip pat gali pasisekti, jei palūkanų normos sumažės, o jų paskolos bus mažesnės.
