Kaip apdrausti obligacijų portfelį
Pagrindinė obligacijų investavimo taisyklė: kylant palūkanų normoms, krinta obligacijų kainos. Apsidraudimas nuo obligacijų portfelio tam tikru mastu apsaugo jį nuo kylančių palūkanų normų. Apsidraudimas apsaugo jus nuo didėjančios vertės, kai mažėja jūsų portfelis, tačiau apsidraudimas gali būti brangus ir tik iš dalies veiksmingas. Jei jaučiate poreikį apsidrausti, prasminga nustatyti ir pasiruošti tam, ko tikitės.
Tarkime, kad gynybinė laikysena
Jei manote, kad normos greitai kils, pagalvokite apie „obligacijų“ paskirstymą savo obligacijoms - smarkiai pasvertas kiekviename brandos spektro gale. Šioje strategijoje jūs kaupiate trumpalaikes ir ilgalaikes obligacijas, tačiau venkite obligacijų, kurių terminas yra vidutinis. Jei jūsų portfelis yra maždaug 75 procentų trumpalaikis ir 25 procentų ilgas, trumpalaikės paskolos greitai reinvestuojamos didesnėmis palūkanų normomis, o ilgalaikė skola teikia dabartines dideles pajamas.
Rizika yra ta, kad jei kursai kris, jūsų antsvorio pozicija trumpalaikėse obligacijose neduos tiek naudos kaip ir tarpinės ir ilgalaikės obligacijos.
Įveikite infliaciją dabar
Iždo infliacija saugomi vertybiniai popieriai arba patarimai yra labai saugūs, nes jie turi nėra įsipareigojimų neįvykdymo rizikos, ir jų vertė didėja didėjant infliacijai. Šios obligacijos moka palūkanas pusmetį ir tuo pačiu gauna pagrindinį iždo padidėjimą, jei paskutinį pusmetį padidėjo vartotojų kainų indeksas. Tai ne tik padidina obligacijos vertę, bet ir sukuria didesnę bazę, kuria uždirbamos palūkanos. Patarimų neigiama pusė yra ta, kad jie linkę į tai brangsta didėjant infliacijos baimėms.
Naudokite didelio pelningumo įmonių obligacijas
Įmonių obligacijos, turinčios didesnę įsipareigojimų neįvykdymo riziką, turi pasiūlyti didesnį pelningumą, kad pritrauktų investuotojus. Silpnos ekonomikos sąlygomis diversifikuotas didelio pajamingumo obligacijų portfelis gali padidinti jūsų pajamas. Ekonomikai sparčiai augant, šios obligacijos, kurios paprastai parduodamos su didelėmis nuolaidomis, yra greičiausiai pralenks jų aukštesnės kokybės brolius. Priežastis ta, kad stiprėjanti ekonomika linkusi pagerinti aukšto pajamingumo įmonių obligacijų emitentų perspektyvas, taip sumažindama įsipareigojimų neįvykdymo riziką ir padidindama šios skolos kainos pasiūlymą.
Naudokite fondus, kuriais prekiaujama biržoje
Fondai, kuriais prekiaujama biržoje, arba ETF yra turto krepšeliai, paprastai susieti su pagrindiniais indeksais. Pavyzdžiui, keli ETF stebi „S&P 500“, pavyzdžiui, tokį, kurį siūlo „Vanguard“. Biržoje ETF prekiauja kaip akcijų akcijos. Jie yra panašūs į investicinius indeksus, išskyrus paprastai turi mažesnius mokesčius ir dažnai gauna naudos iš žemiausių rinkų.
Kai kurių obligacijų ETF vertė padidėja, nes obligacijų kainos silpnėja. Dažnai jie yra svertiniai - tai yra, jie naudoja skolas - kad padidėtų greičiau nei palūkanų normos. Tai rizikuoja tuo, kad jie gali būti nepastovi ir prarasti vertę greitai, jei netikėtai sumažėja palūkanų normos.
